借呗花呗“缩水” 互联网金融平台整改提速

50亿元是此前网上小额贷款监管文件中跨省业务的门槛要求。今年以来，很多大型互联网公司的小额贷款公司都进行了增资。随着年底的临近，互联网平台的金融业务频频被整顿。

12月7日，重庆银保监局核准重庆蚂蚁消费金融有限公司(以下简称“蚂蚁消费金融”)两名高管的任职资格申请。李欣将担任蚂蚁金服首席合规官，刘一将担任蚂蚁金服首席信息官。随着高管团队陆续到位，和借呗的品牌隔离开始，个人信用信息牌照即将下架，消金蚂蚁合规进程稳步推进。

近日，有市场传言称，蚂蚁将淘汰黄金或进一步将注册资本从80亿元增至200亿元。当记者要求核实时，蚂蚁拒绝对此置评。

蚂蚁集团此前提交的招股书显示，截至2020年6月末，根据信用余额，蚂蚁集团是中国最大的在线消费信贷和微运营商信贷平台，其中消费信贷余额为17，320亿元，微运营商信贷余额为4，220亿元。

按照消费金融公司杠杆率要求，蚂蚁金服目前注册资本为80亿元，最多可承接1000亿元左右的信贷规模。一位消费金融行业的研究员表示，根据行业交易所的数据，蚂蚁金服的余额已经达到了800亿元左右。近日，业内传言称，下一步注册资本将增至200亿元。

但即使注册资本提高到200亿元，也无法完全接管借力和花圃的存量规模。今年以来，很多用户发现自己的花坛或贷款床被减少或停止。

“蚂蚁的2万亿股票，至少有1万亿，必须释放。”上述研究人员认为，蚂蚁消费金融和蚂蚁小贷公司合计能够承担的贷款金额不足一万亿元，2020年底全国26家持牌消费金融公司的资产总和仅为5000亿元。蚂蚁规模下跌后释放的市场需求，惠及消费金融赛道的其他机构。

至于JD.COM系统的金融业务，截至目前，我们还未能拿到消金牌照或参与消金公司，增加现有小贷公司的资本金也能达到国家的经营门槛。2020年11月2日，中国银保监会和央行发布《互联网小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》，对控股股东和注册资本增加了新的限制。小型网贷公司注册资本不低于10亿元，跨省经营注册资本不低于50亿元。

但与可高达小金公司10倍的杠杆率相比，网上小贷的杠杆水平只能在0.5-3倍的范围内浮动。同时，《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》还要求，经营网络小额贷款业务的小额贷款公司单笔联合贷款的出资比例不得低于30%。

像柏华的借款一样，也有很多用户被JD.COM借条降级。据一位熟悉JD.COM借条业务的人士透露，目前借条存量约为700亿元，拥有1000多亿条黄金条约。

根据披露JD.COM白条相关数据的《2020年东道3号JD.COM白条一期资产支持商业票据招股书》显示，截至2019年末，JD.COM白条应收账款余额已增至441.22亿元。在申请上市的招股书中，2019年末金条贡献的贷款规模为4589.15亿元。

与蚂蚁和JD.COM业务相对萎缩相比，其他借贷平台的增长并未减弱。lufax Holdings发布了2021年第三季度财务报告。截至三季度末，鲁法克斯控股零售信贷管理贷款余额达6451亿元，同比增长20.4%。累计借款人数近1620万，同比增长15.6%。单季度新增贷款1717亿元，同比增长16.2%。三季度，30个数学科目贡献贷款976亿元，同比增长47.9%；贷款余额1334亿元，同比增长58.4%。第三季度，乐心匹配贷款558亿元，同比增长15.6%，环比下降7.9%。截至9月末，贷款余额929亿元，同比增长37.8%，环比增长2.7%。第三季度，叶欣科技促成交易金额381亿元，同比增长120.2%，环比增长14.1%。

外部环境也在发生变化。根据央行数据，最近几个月，居民短期贷款增长乏力。11月居民短期贷款增加1517亿元，同比减少969亿元。10月居民短期贷款仅增加426亿元。